버킷스튜디오 주가 전망 및 분석(목표 주가)

 대한민국 코스닥 시장에 상장된 버킷 스튜디오의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망 및 목표 주가에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가  많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있으니 종목 매수 전  LIKEBEE를 검색 또는 즐겨찾기 등록해 분석자료를 확인해주세요. 소통이 필요하신 분들은 공지사항을 참고하시기 바랍니다.

1. 종목 분석

1) 종목명 : 버킷스튜디오

2) 관련 테마 : 콘텐츠

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 2,214억 원

5) 유통주식수 : 59,955,653(81.5%)

6) 대주주 지분율 : 18.5% (이니셜 1호 투자조합)

7) 외국인 지분율 : 1.05% 

 

기업 개요 

 버킷스튜디오는 DVD, VCD, VOD 등 영상물의 제조, 복사, 서비스를 제공하는 기업으로 IPTV, 케이블방송, 스마트 TV, 스마트 기기 기반을 중심으로 영화, 영상, 교육 등의 콘텐츠 제공 및 온라인 콘텐츠 유통의 필수 기술인 필터링 설루션을 제공하고 있습니다. 시장에서 큰 주목을 받는 기업은 아니었으나 오징어 게임 테마주로 엮이면서 큰 시세를 보여주었습니다. 자세한 분석은 아래 내용을 참고해주시기 바랍니다.

재무 분석 ( C 등급 )

1) Positive(긍정) - 매출 증가, 현금 증가

  - 매출 264억(13.5% 증가)

  - 현금 289.9억(63.3% 증가)

 

2 ) Negative(부정) - 영업이익 감소, 부채 증가

  - 영업이익 -20.8억(-683.2% 감소)

  - 부채 1,570.1억(570.8% 증가)

3) 특이사항

  - 매출 증가 폭보다 비용이 크게 증가함으로써 적자전환

4) 종합평가
 버킷스튜디오의 재무에 관심이 많은 투자자들은 거의 없을 겁니다. 대부분의 개인투자자들은 테마주로서 접근한 뒤 물려서 가치투자를 빙자한 장기투자를 하고 계실 겁니다. 재무제표상 자본 대비 부채비율 100%로 재무 건전성은 나쁘지 않은 상황입니다. 하지만 2019년부터 매출 100억~200억 수준에 머물러있고 시총에 어울리는 영업이익을 창출할 수 있는 수익모델은 아직 갖추지 못한 상황입니다.

22년 1분기 실적도 영업적자를 면하지 못했으며 의미 있는 외형 성장도 보여주지 못했습니다. 2분기 실적도 턴어라운드 할만한 모멘텀은 없습니다. 하지만 재무적인 요소 외에 오징어 게임 테마주로서 오징어 게임 2 방영에 따른 주가 상승 모멘텀이 발생할 순 있습니다. 

 

 버킷스튜디오는 사실상 오징어게임과 직접적인 연관성은 없습니다. 마치, 엄마 친구 아들의 누나 남편이 잘되서 내가 호사를 누리는 것과 비슷합니다. 버킷스튜디오는 오징어게임의 주연배우인 이정재 소속사 '아티스트 컴퍼니'  지분을 15% 보유하고 있다는 이유로 오징어게임과 엮였습니다. 오징어게임의 흥행과 버킷스튜디오 실적과의 연관성은 전혀 없지만 세력들이 이미 해당 테마로 버킷 스튜디오를 작업을 쳤으므로 주가 상승의 재료가 될 순 있습니다.

 

 하지만 오징어 게임은 세력들이 개인 투자자들에게 물량을 떠넘기기 위한 구실일 뿐입니다. 재료가 없이 주가를 상승시키면 개인 투자자들이 의지할 곳이 없어 이탈율이 높아 본인들의 이익이 감소하는 경향이 있기 때문에 어떤 재료로든 엮어서 개인 투자자들의 뇌 속에 깊숙히 박아줘야 합니다. 오징어게임 흥행과 버킷스튜디오는 실질적인 연관성이 없다는 논리적 사실과 별개로 이미 그들의 뇌속에 오징어 게임이 박힌 이상 오징어 게임 제작, 방영, 시청률 등에 집착하며 아무 의미 없는 사실에 환호하며 그들의 물량을 고이 간직할 것입니다.

 

테마주, 세력주를 매수하는 것은 좋으나 본인이 어떤 기업에 어떤 목적으로 투자를 하는지 정확하게 이해하시고 투자를 하셔야 합니다. 해당 기업의 재무제표는 크게 평가할만한 요소가 없습니다. 따라서 버킷 스튜디오의 재무 부문 종합등급은 C등급으로 평가하겠습니다.

 

 

차트 분석 ( D 등급 )

1) 주가 분석

  - '20년 3월 코로나 팬데믹 선언 ▼ 주가 981원까지 하락

  - 미 연준 무제한 양적완화 선언, 글로벌 지수 폭등 ▲ 주가 2,000원대 상승

  - 오징어 게임 넷플릭스 글로벌 순위 1위, 관련주 편입 ▲ 주가 8,400원대 상승

  - 테마 소멸 ▼ 주가 2,000원대 하락

  - 오징어 게임 2 제작 및 3자 배정 유상증자 이슈 ▲ 주가 3,000원대 상승

 

2) 거래량 분석

   - 심상치 않은 거래량이 최근 발생

3) 특이사항

  - 악성 매물대가 상당해 돌파를 위해선 상상 이상의 재료가 필요할 것

 

4) 종합평가

 버킷스튜디오의 주가 차트를 보면 전형적인 세력 매집에 의한 테마주 흐름을 보여주고 있습니다. 기업과 직접적인 연관성이 없는 재료를 어떻게든 엮어 주가를 급등시킨 후 개인 투자자들에게 물량을 떠넘기기 위한 하락 3파까지 완벽한 마무리를 보여주었습니다.

 

 최근, 오징어게임2 제작 및 제 3자 배정 유상증자가 호재로 인식되어 의미 있는 거래량이 터지며 버킷스튜디오의 주가는 반등을 시도하고 있습니다. 거래량이 1억 주 가까이 터진 사실은 새로운 재료가 있는 것 아닌지 하는 기대감을 심어줄 수 있었습니다. 하지만 엄청난 급등 이후 하락 3파까지 나와 주가를 바닥까지 꽂는 과정에서 개인투자자들의 시체가 3,000원~7,000원 구간까지 두텁게 쌓여있는 상황입니다.

 

 따라서 예상 밖의 재료가 아니라 기존 세력들이 작업 쳤던 수준의 재료를 재탕하는 수준이라면 해당 고점 근처에도 도달할 가능성은 없습니다. 보유자 이외에는 해당 종목을 매수할만한 매력 포인트가 많이 부족하고 감당해야 할 리스크는 큰 상황입니다.

 

위 모든 가능성과 리스크를 고려하여 버킷스튜디오의 차트 부문 종합등급은 D등급으로 평가하겠습니다.

 

수급 분석 ( C 등급 )

 

 

1) 6개월 누적 수급

  -  개인이 327억 매수, 외국인이 0.47억 매수, 기관이 19억 매수

2) 공매도 누적 수급

  - 누적 공매도 금액은 없습니다.

3) 종합판단

 누적 수급 분석이 중요한 종목은 아닙니다. 세력이 물량을 장악하고 시장에 떠도는 재료를 엮어 작업 친 종목이므로 메이저 수급이 관심을 가질만한 이유가 없습니다. 주가 급등에 따라 단타를 선호하는 투자신탁 물량은 들어올 수 있습니다.

 

 본인이 세력주, 테마주를 매수해놓고 재무 및 수급 분석을 하고 있다면 스스로의 투자 방식을 돌아보셔야 합니다. 아래 세력주, 테마주 투자와 관련된 글을 올려놓을 테니 반드시 읽어보시기 바라겠습니다.

 

 버킷 스튜디오는 최근 의미 있는 거래량이 분출되며 반등을 시도하고 있는 점은 매우 긍정적이지만 한번 써먹었던 엄마 친구 아들의 누나 남편이 잘된다는 수준의 재료라면 해당 악성 매물대를 돌파할 가능성은 없습니다. 버킷스튜디오의 수급 부문 종합등급은 C등급으로 평가하겠습니다.

2. 중요 공시 ( 0 건) 및 배당 규모

1) 유상증자(3자 배정)

• 신주 발행수량 : 12,406,948주
• 증자 규모 : 300억
• 증자 목적 : 타법인 지분 획득

타 법인 지분 획득의 목적이 본인 돈 한 푼 안 쓰고 주주의 가치를 희석시켜 다른 기업의 경영권을 확보하기 위함인지 버킷스튜디오의 중장기 미래를 위한 투자인지는 잘 살펴보시기 바랍니다.

2) 배당 규모(예상) : 없음

 

3. 주가 전망

 종목의 강점과 약점을 바탕으로 버킷스튜디오의 주가를 전망해보겠습니다. 투자의 책임은 오로지 본인에게 있으므로 잘 판단하셔서 투자하시길 바랍니다.

 

Strong Point

1) 1억 주가 넘는 거래량이 터지며 반등 시도

 

Weak Point

1) 한번 해먹은 재료로 또 해 먹는 건 식상하다

2) 속아도 속아도 또 속는 게 이 바닥 개인투자자

3) 공시만 봐도 기업 성장에는 관심 없는 지저분한 기업(CB, 사채, 증자)

4. 목표가

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다.

버킷스튜디오 1차 목표가 : -

버킷스튜디오 2차 목표가 : -

버킷스튜디오는 매출 및 영업이익, 수익모델을 감안하면 밸류상 목표가를 설정할 수 없는 기업입니다. 의미 있는 대형 거래량이 나오며 추세전환을 시도하고 있어 단기 의미있는 상승이 나올 수도 있지만 재료가 명확하게 시장에 공개되지 않는 등 감당해야할 리스크가 과도하다고 판단되어 투자자들의 보호차 목표주가를 설정하지 않겠습니다. 

 

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 다른 종목이 궁금하시다면 우측 상단 검색창을 활용하여 검색해주시고 아래 다른 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

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